1. 并購(gòu)的準(zhǔn)備階段
在并購(gòu)的準(zhǔn)備階段,并購(gòu)公司確立并購(gòu)攻略后,應(yīng)該盡快組成并購(gòu)班子。一般而言,并購(gòu)班子包括兩方面人員:并購(gòu)公司內(nèi)部人員和聘請(qǐng)的專業(yè)人員,其中至少要包括律師、會(huì)計(jì)師和來(lái)自于投資銀行的財(cái)務(wù)顧問,如果并購(gòu)涉及到較為復(fù)雜的技術(shù)問題,還應(yīng)該聘請(qǐng)技術(shù)顧問。
并購(gòu)的準(zhǔn)備階段,對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查。盡職調(diào)查的事項(xiàng)可以分為兩大類:并購(gòu)的外部法律環(huán)境和目標(biāo)公司的基本情況。
2. 并購(gòu)的實(shí)施階段
并購(gòu)的實(shí)施階段由并購(gòu)談判、簽訂并購(gòu)合同、履行并購(gòu)合同三個(gè)環(huán)節(jié)組成。
并購(gòu)談判:價(jià)格、并購(gòu)條件、保密條件,占股分配比例等其他
a) 簽訂并購(gòu)合同
b) 并購(gòu)價(jià)款和付款方式
c) 陳述與保證條款
d) 并購(gòu)合同中會(huì)規(guī)定的合同生效條件、交割條件和支付條件
e) 并購(gòu)合同的履行條件
f) 資產(chǎn)交割后的步驟和程序。
g) 違約賠償條款。
h) 稅負(fù)、并購(gòu)費(fèi)用等其他條款。
i) 履行并購(gòu)合同
j) 履行并購(gòu)合同指并購(gòu)合同
3. 并購(gòu)整合階段
并購(gòu)的整合階段主要包括財(cái)務(wù)整合、人力資源整合、資產(chǎn)整合、企業(yè)文化整合、法律事務(wù)整合等方面事務(wù)。
4. 依法安置目標(biāo)公司原有工作人員。